El multimillonario tecnológico chino tiene grandes planes de IPO para su startup africana, una hazaña que ha logrado con Beijing Kunlun, Opera e intentó con Grindr.
El segundo día de julio de 2020 fue caótico para OPay: una fuente de la empresa había filtrado información a la prensa de que los inversores chinos de OPay habían ordenado a la empresa cerrar la mayoría de sus verticales no fintech.
La decisión se tomó en Pekín, ciudad china que se encuentra siete horas por delante de Lagos. El equipo nigeriano recibió el comunicado a las 2:00 a. m., hora local, según la fuente, y a las 7:00 a. m. se publicó la noticia.
Personas con información privilegiada de la empresa corroboraron esta versión a TechCabal, revelando que el multimillonario presidente de OPay, Yahui Zhou, había tomado la decisión de suspender los servicios.
Internamente, tras la publicación de la noticia, el equipo de comunicaciones de OPay tuvo dificultades para controlar la narrativa. La mayoría del personal de OPay se despertó y descubrió que su empresa era tendencia en Twitter. Ex empleados se sorprendieron y llamaron a sus contactos en la startup fintech para comprender cómo los servicios que habían creado podían suspenderse repentinamente. Los especuladores asumieron que la empresa estaba atravesando otra crisis y que podría quebrar pronto.
Tras seis horas, la compañía finalmente emitió un comunicado de prensa explicando la decisión. Rápidamente pagó a influencers de Twitter para que tuitearan información guionada sobre el anuncio.
Las noticias serían tendencia durante el resto del día. Para el personal, era un día más en OPay. Pero fuera de la empresa, desató otra ronda de conversaciones sobre qué está pasando exactamente en la empresa.
¿Qué está pasando en OPay?
La empresa de tecnología financiera con sede en Nigeria ha tenido un 2020 difícil. El doble impacto de la prohibición de motocicletas de pasajeros en Lagos y el brote de la pandemia de COVID-19 sugieren que la empresa está pasando apuros.
A pesar de estos desafíos, los datos disponibles para TechCabal muestran que el negocio principal de pagos de OPay ha seguido creciendo. En abril, La empresa afirmó Tenía 5 millones de clientes activos mensuales y era responsable de más del 60% de las transacciones de dinero móvil en Nigeria.
La empresa se abrió paso rápidamente hasta la cima de la cadena de valor mediante un crecimiento agresivo. Desarrolló diversas verticales para lograr el éxito, utilizando descuentos para ganar tracción.
Desde 2018, Yahui Zhou, presidente de OPay, ha sido fundamental para los planes de crecimiento de la compañía. Descrito como "un referente del mundo tecnológico chino", ha establecido ambiciosos objetivos de crecimiento y ha comprometido importantes inversiones financieras para lograr su visión. Con un patrimonio neto de $ 1.1 mil millonesSegún fuentes internas de la compañía, el gran plan de Yahui es incluir a OPay en el mercado de valores.
Lo ha logrado dos veces en los últimos seis años. En 2015, llevó a Beijing Kunlun Tech Co., una empresa china de videojuegos, a la Bolsa de Valores de Shenzen, China. La compañía recaudó 214 millones de dólares al salir a bolsa el 31 de enero de 2015, convirtiendo a Yahui en un multimillonario con un patrimonio neto de 1.7 millones de dólares. según Bloomberg.
En 2016, Beijing Kunlun adquirió la empresa noruega de navegadores Opera por 1.23 millones de dólares. Dos años después, Ópera listada en Yahui en el NASDAQ con una IPO que recaudó 115 millones de dólares.
Intentó un plan similar con la aplicación de citas estadounidense Grindr. Beijing Kunlun compró una participación mayoritaria en Grindr por 93 millones de dólares en 2016. Pero tras la presión del poderoso Comité de Inversión Extranjera en Estados Unidos (CFIUS) sobre el posible acceso chino a datos sanitarios confidenciales de estadounidenses, Yahui se vio obligado a vender la aplicación de citas. Tuvo otra salida gloriosa cuando... vendió Grindr en marzo de 2020 por 608 millones de dólares.
“Mis inversiones son tempranas y no tenemos miedo al fracaso”. Yahui le dijo a Forbes en 2016. “Los fracasos son solo un costo que las empresas tienen que pagar”.
Tiene la misma visión de IPO para OPay, con sede en Nigeria.
Desde el principio, se cuestionó la sostenibilidad de su agresiva estrategia en Nigeria. Quemar efectivo de esta manera a veces es una receta para el fracaso, o al menos dificulta la rentabilidad de una empresa a corto plazo.
En octubre de 2019, TechCabal cuestionó el crecimiento de OPay y las cifras de agentes, lo suficiente como para obligar a sus inversores a enviar un equipo a Nigeria para investigar la denuncia. La empresa también actuó rápidamente para implementar una nueva función de geolocalización para encontrar agentes cercanos.
Independientemente del problema de sostenibilidad, la estrategia de OPay de quemar efectivo funcionó, permitiéndole crecer de unos 100,000 usuarios activos mensuales en abril de 2019 a 5 millones un año después. Tras recaudar 170 millones de dólares en 2019, la empresa supuestamente obtuvo financiación adicional en el primer trimestre de 2020 y ofreció acciones a empleados importantes.
Pero aunque el negocio fintech de OPay puede estar funcionando bien, Yahui aumentó su influencia en la empresa. El 13 de abril, él... dimitió oficialmente como presidente de Beijing Kunlun para convertirse en director ejecutivo a tiempo completo de OPay, explicando que la "nueva epidemia de la corona en África ha traído enormes desafíos y oportunidades".
Opera no hizo comentarios sobre esta noticia en ese momento. Y en una entrevista en junio, el gerente nacional de OPay, Iniabasi Akpan, no habló directamente sobre el anuncio de Yahui. "Pero algo que sí sé", dijo Akpan, "es que tenemos un presidente activo, ocupado y trabajador que apoya a la empresa con todo el equipo que tiene para garantizar que alcancemos nuestros objetivos".
“Eso es lo que me importa”, añadió.
Sin embargo, el enfoque de Yahui en la empresa ha causado algunas intrigas.
En su anuncio de junio, OPay anunció la suspensión de ORide y OExpress. Sin embargo, según fuentes internas de la compañía, la decisión de suspender los servicios no se basó en datos ni en tendencias futuras. Las estadísticas de uso indicaban que ambos servicios funcionaban correctamente, según revelaron las fuentes.
Aunque ORide estuvo restringido en Lagos, el servicio de bicicletas a petición se mantuvo operativo en localidades como Kano e Ibadan. En esta última ciudad, la empresa rival, SafeBoda, anunció con bastante alegría que había superado los 100,000 viajes en la ciudad casi un año después de su lanzamiento. Con sus descuentos y su éxito inicial, ORide podría haber realizado más viajes al día que SafeBoda.
Es más, OPay estaba a punto de expandirse a Ghana cuando se hizo pública la noticia. Un pequeño equipo había estado trabajando desde Accra para introducir ORide en el país.
Pero, según fuentes de la empresa, Yahui minimizó estas cifras y planes de crecimiento. ORide se diseñó como un facilitador de pagos. Sin embargo, según un exempleado de OPay, ORide no generó un alto volumen de pagos. En cambio, simplemente atrajo a usuarios que se vieron absorbidos por los servicios de OPay.
Sin embargo, con la tasa de crecimiento de ORide en Lagos, Yahui vio la oportunidad de construir una operación sólida de transporte en bicicleta similar al mercado indonesio. Valor del mercado de alquiler de bicicletas en Indonesia Se espera que supere los 5.6 millones de dólares en 2025, con dos empresas de mil millones de dólares, Go-Jek y Grab, liderando la industria.
Pero una vez que el gobierno de Lagos prohibió las motocicletas de pasajeros en febrero, el sueño de Yahui de solicitar transporte en bicicleta se tambaleó. Cualquier crecimiento fuera de los 20 millones de habitantes de la ciudad no era un crecimiento real, concluyó.
ORide fue el último de los tres servicios de alquiler de bicicletas de Lagos en cambiar de estrategia. Anunció su servicio logístico, OExpress, casi cuatro meses después de la prohibición. Entre mayo y junio, el servicio empezó a ganar terreno. En la última semana de junio, tramitó más de 250 pedidos al día, según una fuente de OPay.
Pero Yahui no veía futuro para el nuevo servicio. A pesar de gastar millones en bicicletas, cascos y operaciones, lo suspendió sin tener planes claros sobre qué hacer con las bicicletas.
Entrada al comercio electrónico
Tras consolidar el liderazgo de OPay en el sector de pagos, Yahui, según se informa, busca aumentar las perspectivas de valor de la empresa incursionando en el comercio electrónico. En marzo, La empresa se lanzó silenciosamente OMall y OTrade.
Con la creación de estos nuevos servicios de comercio electrónico, Yahui también incorporó valores competitivos chinos a la empresa. Internamente, existe una competencia entre los líderes de equipo clave por los mismos objetivos organizacionales, y esto es evidente en las nuevas iniciativas de comercio electrónico de OPay.
En su comunicación original, tanto OMall como OTrade son diferentes. El primero es un servicio de compras para consumidores, una especie de clon de Jumia. Mientras que el segundo se diseñó para ayudar a los vendedores en Nigeria a comprar productos de otros vendedores, incluidos los de China.
Pero, en realidad, Yahui supuestamente tiene ambos servicios compitiendo entre sí. El servicio que registre el mayor crecimiento se queda, mientras que el otro es absorbido por el primero. Este tipo de experimento no es típico en Nigeria, sobre todo porque su ejecución es costosa. Pero para Yahui no es nada, explicó un ex empleado. Está utilizando el método chino de organización corporativa para impulsar los resultados de la fintech.
Unos meses después del lanzamiento de ambos servicios, OTrade ha ganado mayor popularidad que OMall. Según fuentes internas, OTrade registró alrededor de $100,000 en ingresos, suficientes para que Yahui reconsiderara la necesidad de OMall.
Fuentes internas explicaron a TechCabal que la empresa utilizó OTrade para comprender el funcionamiento de la cadena de suministro de proveedores locales de Nigeria. En junio, OPay se dio cuenta de que, si bien OMall tenía una propuesta de valor menor, contaba con una mejor marca. OTrade se convirtió en OMall.
Tras el cierre de sus verticales de transporte, OPay planea redoblar sus esfuerzos en el comercio electrónico. Considerando las estrategias anteriores de la compañía con sus diversas verticales, un crecimiento agresivo podría ser el plan.
“El comercio electrónico va a surgir”, declaró Iniabasi Akpan, gerente nacional de OPay, a TechCabal en junio. “Y queremos ser un actor importante, si no el más importante, tanto para las empresas como para los consumidores”.
Al apostar por el comercio electrónico, OPay podría impulsar una mayor actividad transaccional en su aplicación móvil. Su alcance entre la población no bancarizada y su red de agentes, especialmente en zonas rurales, podrían ser una ventaja.
¿Pero cómo logrará esto?
La ambición de OPay en el comercio electrónico se complicó ligeramente tras la suspensión de su servicio logístico OExpress. Sin él, la empresa debe recurrir a proveedores externos e integrarse con ellos. En la app de OMall, el servicio no prometía entrega el mismo día. "En Lagos, la entrega tardará 2 días laborables", indicaba la ficha de OMall en la tienda de apps, "[y] fuera de Lagos, la entrega tardará al menos 10 días laborables".
Mientras tanto, OPay no es la única empresa que apunta al comercio electrónico. Cuatro de las empresas de pagos más grandes de NigeriaFlutterwave, Paystack, Remita y GT Bank han entrado recientemente en el sector. TradeDepot, una startup de cuatro años Permitiendo el comercio fuera de línea representa otro competidor formidable para las ambiciones de empresa a empresa de OPay.
Estas empresas tienen capacidad financiera y, excluyendo a TradeDepot, se centran en el comercio social. Este comercio está en auge a medida que más proveedores buscan visibilidad para sus productos y servicios.
Los inversores de OPay y las partes interesadas del sector estarán interesados en ver qué logra la empresa en el ámbito del comercio electrónico.
