Después recaudando $9 millones en una extensión de Serie A A finales de 2024, la empresa nigeriana de software como servicio (SaaS) de RR. HH., SeamlessHR, inició conversaciones informales con su competidor, PaidHR, sobre una posible adquisición, según varias fuentes familiarizadas con las conversaciones. Sin embargo, estas conversaciones iniciales no culminaron en una oferta o acuerdo formal, según las mismas fuentes.
Según una persona cercana a las discusiones que solicitó el anonimato debido a la naturaleza sensible de las conversaciones, SeamlessHR inició esas conversaciones informales en el cuarto trimestre de 2024, pero fue rechazado.
Por lo general, una oferta de adquisición formal implica el envío una indicación de interés (IOI)Aunque las conversaciones informales suelen tener lugar sin trámites, en este caso nunca se presentó una orden de intervención formal.
En lugar de centrarse en oportunidades de adquisición, PaidHR ha seguido enfocándose en su agresiva trayectoria de crecimiento. Desde su lanzamiento en 2020, la compañía se ha expandido rápidamente, ofreciendo servicios clave de nómina y RR.HH. a más de 200 empresas, incluyendo importantes firmas nigerianas como Flutterwave, Oando y Mavin Group.
En 2023, Pagó ₦11 mil millones ($77 millones) en salarios de clientes, un salto significativo desde los ₦2.7 mil millones ($18.5 millones) en 2022. La compañía también ha invertido fuertemente en tecnología de nómina transfronteriza, lo que muchos ven como una ventaja competitiva única.
La adquisición habría permitido a SeamlessHR, fundada en 2018, consolidar su posición en el competitivo sector de la tecnología de RR. HH. Un acuerdo exitoso habría permitido a SeamlessHR absorber la base de clientes de PaidHR en un mercado donde la adquisición de clientes es costosa y los costos de cambio son elevados.
Ambas compañías declinaron hacer comentarios sobre el asunto.
Sin embargo, SeamlessHR confirmó que no se llevaron a cabo conversaciones formales de adquisición.
El sector nigeriano de tecnología de RR. HH. se ha fragmentado cada vez más, con empresas como BizEdge, PaidHR, Motherboard, Bento Africa, NotchHR y Ropay compitiendo por cuota de mercado. Esta creciente competencia ha dificultado el surgimiento de un líder claro, pero se han producido avances notables en este sector.
Recursos humanos pagados sistema de nómina transfronterizo, que permite a las empresas pagar a empleados en diferentes países utilizando monedas locales, ha sido una característica destacada desde su lanzamiento. En tan solo 10 semanas, contribuyó con el 9 % de los ingresos de PaidHR, según declaró un ejecutivo de la empresa que pidió no ser identificado por no estar autorizado a hablar con la prensa.
La capacidad transfronteriza es una de las razones principales por las que SeamlessHR contactó con nosotros, según la misma persona. Esta función habría complementado la suite de productos de SeamlessHR, que incluye la gestión de RR. HH., la gestión del rendimiento, la gestión de licencias y nóminas, la contratación y el análisis de RR. HH.
Además, el sector de tecnología de recursos humanos en Nigeria se considera cada vez más propicio para la consolidación. Con más de 20 empresas compitiendo en un mercado saturado, los expertos del sector creen que el sector se beneficiaría de una menor fragmentación.
“El sector de nóminas de RR. HH. se beneficiará de la contracción”, afirmó el director ejecutivo de una startup de RR. HH.-SaaS, quien pidió no ser identificado para poder hablar con libertad. “El ecosistema se beneficia más con unas pocas empresas grandes que puedan ofrecer servicios de alta calidad, en lugar de muchas pequeñas que puedan tener dificultades para escalar”.
Sin embargo, otros actores del sector advierten que el sector de tecnología de RR. HH. en África subsahariana podría no estar aún listo para la consolidación. «La mayoría de las empresas de la región aún se encuentran en las primeras etapas del desarrollo de productos», declaró otro director ejecutivo de RR. HH.-SaaS, que también habló de forma anónima. «Para que la consolidación tenga éxito, las empresas deben haber alcanzado la madurez de sus productos».
La adquisición de PaySpace de Sudáfrica por parte de Deel Fue posible porque la compañía había estado en funcionamiento durante más de dos décadas, lo que le dio tiempo para refinar su producto y establecer una oferta madura, agregó la misma persona.
