Primera publicación: 5 de octubre de 2025
Imagen: TechCabal
El modelo típico de remesas autónomas está a punto de quedar obsoleto y ahora las fintech africanas deben desarrollar servicios para mantenerse competitivas en un mercado de 100 000 millones de dólares. Lemfi y ahora Paga están demostrando a otros lo que se debe hacer.
Durante años, Las fintech africanas vieron el procesamiento de transferencias transfronterizas Como una forma fácil de ganar dólares en medio de la volatilidad de las monedas africanas, la fiebre del oro de las remesas tiene un inconveniente: los márgenes de transferencia de divisas se han reducido aproximadamente un 30 % en los últimos seis años, a medida que más actores inundan el mercado, compitiendo en velocidad, precio y fiabilidad. Ante la erosión de los márgenes de divisas, las empresas emergentes de remesas tuvieron que ir más allá de las transferencias.
Cuando Lemfi adquirió Pillar hace tres meses para ofrecer crédito a los inmigrantes, Escribí que la adquisición, una solución de alto margen para un gran problema, marcó el siguiente paso en las remesas africanas, pero también reconocí que el futuro está en una fintech africana que ofrezca una plataforma de servicios financieros multiproducto y multimercado.
Paga parece estar creando ese futuro. La compañía lanzó recientemente su filial estadounidense, que permite a los inmigrantes africanos con domicilio en Estados Unidos abrir y gestionar cuentas en Regent Bank directamente a través de Paga. Con esta iniciativa, Paga se convierte en la primera fintech africana en ofrecer una cuenta bancaria digital completa con sede en Estados Unidos para inmigrantes africanos. El objetivo es pasar de un uso puntual a convertirse en el principal socio financiero del cliente.
Next Wave continúa después de este anuncio.
El juego sin fronteras de Paga
En colaboración con Regent Bank de Oklahoma, Paga ofrece a sus usuarios una cuenta corriente estadounidense asegurada por la FDIC, que puede abrirse de forma remota con una identificación válida y una dirección en EE. UU. Los clientes obtienen números de cuenta y de ruta como en cualquier banco; pueden enviar transferencias ACH o giros, pagar facturas en EE. UU. y recibir depósitos directos.
Paga ofrece tarjetas Visa físicas y virtuales compatibles con Apple Pay y Google Pay. La aplicación también permite la transferencia transfronteriza desde el primer día: los usuarios pueden enviar dinero desde su cuenta Paga estadounidense a cuentas bancarias o billeteras móviles en Nigeria, y próximamente se prevé la incorporación de más mercados africanos.
El momento y la estrategia de expansión de Paga marcan la próxima ola de la tecnología financiera africana. Los flujos de remesas hacia África son enormes (unos 95 000 millones de dólares al continente en 2023, incluidos 21 000 millones de dólares a Nigeria en 2024), pero la competencia es intensa y los márgenes de beneficio son estrechos.
Con el corredor EE. UU.-Nigeria como punto de partida, Paga se dirige a más de 4.5 millones de inmigrantes africanos en EE. UU., quienes a menudo no reciben la atención adecuada de los bancos tradicionales. Estos usuarios enfrentan altos costos y obstáculos para gestionar sus finanzas transfronterizas, algo que Paga busca solucionar y monetizar conectando dos sistemas financieros.
Next Wave continúa después de este anuncio.
Si bien utiliza un modelo freemium, Paga obtiene ingresos a través de tarifas de intercambio, transferencias y otras tarifas bancarias.
Tayo Oviosu, director ejecutivo de Paga, afirmó que la expansión en EE. UU. es el primer paso en las futuras capacidades multidivisa de la fintech. Con el tiempo, Paga permitirá a los usuarios tener, por ejemplo, un saldo en libras esterlinas o euros en la misma aplicación. Los usuarios ya pueden tener saldos en dólares estadounidenses y nigerianos.
Lo que hace que la expansión sea prometedora es que cubre Paga Engine, su producto B2B, sobre el cual otras empresas pueden desarrollarse, y Doroki, su plataforma minorista para pymes que permite a las pequeñas empresas gestionar operaciones y aceptar pagos internacionales directamente.
Paga puede retener a los usuarios por más tiempo y aprovechar nuevas fuentes de ingresos que los actores de remesas unidimensionales pierden al agrupar cuentas corrientes, tarjetas, pagos y pronto ahorros y crédito en una plataforma para la diáspora.
La revolución de África
Revolut se cita a menudo como el arquetipo de una superaplicación fintech exitosa, multimercado y multiproducto. Lanzada en 2015, comenzó con una tarjeta prepago y una aplicación que permitía a los usuarios gastar y transferir dinero al extranjero con comisiones de cambio más bajas. Con el tiempo, se expandió a cuentas multidivisa, negociación de acciones, criptomonedas y préstamos. Actualmente, presta servicios a más de 50 millones de usuarios particulares y ha... 4 mil millones de dólares en ingresos en 2025.
La estrategia de Revolut se puede resumir así: empezar con pagos transfronterizos y luego expandirse a una plataforma financiera diversificada. El modelo de Paga presenta similitudes, pero también diferencias clave condicionadas por su mercado.
Next Wave continúa después de este anuncio.
Al igual que Revolut, Paga utiliza su capacidad transfronteriza como gancho. Pero para realmente igualar a Revolut, debe ofrecer cuentas multidivisa completas, productos de ahorro más completos y opciones de crédito.
Tanto Revolut como Paga consideran los préstamos como un pilar de su modelo de negocio, pero sus enfoques difieren. Al carecer de licencia bancaria propia en EE. UU., Paga probablemente se asociará para ofrecer crédito. Podría comenzar con una tarjeta de crédito garantizada o un préstamo para generar crédito para nuevos inmigrantes, utilizando datos alternativos como el historial de transacciones o incluso los registros crediticios nigerianos. Los buenos productos crediticios aumentarían los márgenes, ya que los ingresos por intereses superan las comisiones por transacción.
Revolut ofrece bóvedas de ahorro y cuentas con intereses (a través de bancos asociados). Paga está preparando productos similares que permiten a los usuarios ahorrar en dólares estadounidenses con intereses, atendiendo así la demanda de cuentas estables y con intereses entre los diásporas.
Revolut también presta servicios a empresas. En este sentido, Paga tiene una ventaja con Paga Engine y Doroki. Una startup nigeriana de comercio electrónico que utiliza Paga Engine puede crear cuentas virtuales en dólares estadounidenses o aceptar pagos del extranjero, liquidándolos en moneda local a través de las plataformas de Paga. Un comerciante minorista con Doroki puede pagar a un proveedor extranjero desde su cuenta de Paga.
Este ángulo empresarial (convertir su infraestructura en una API para otros) podría impulsar el crecimiento.
Lo que Paga debe evitar
A medida que Paga crece, debe aprender de los neobancos de primera generación como Revolut. El crecimiento de Revolut trajo consigo problemas de regulación, riesgo y rentabilidad.
El problema clave es la regulación. Las fintechs que operan en varios países se enfrentan a complejas obligaciones de cumplimiento, y cualquier fallo puede ser costoso. Revolut lo aprendió a las malas. En abril de 2025, su unidad europea recibió una multa de 3.5 millones de euros por la debilidad de sus controles contra el blanqueo de capitales. Paga necesitará un estricto cumplimiento normativo tanto en Estados Unidos como en África. Oviosu explicó que el lanzamiento del producto en Estados Unidos tardó dieciocho meses y requirió sistemas automatizados para verificar a los usuarios y supervisar las transacciones. Paga obtuvo las aprobaciones de los reguladores estadounidenses y nigerianos para evitar zonas grises.
La atención al cliente es otro problema común. Revolut sufrió críticas por la lentitud de las respuestas y la opacidad de los procesos de resolución de disputas. Dada la clientela de Paga (inmigrantes o viajeros), la confianza es crucial. Paga debería invertir en un soporte ágil y una comunicación clara, especialmente para asuntos transfronterizos. Un personal de soporte con conciencia cultural que comprenda los sistemas nigeriano y estadounidense podría fidelizar a sus clientes.
Next Wave continúa después de este anuncio.
Un futuro sin fronteras es la próxima etapa de la tecnología financiera africana
La expansión de Paga y la adquisición de Lemfi demuestran que el futuro de las remesas africanas reside en una banca integral y sin fronteras.
Un africano que se muda al extranjero ya no tendría que improvisar aplicaciones separadas para banca, transferencias y crédito. Podría recurrir a una única plataforma que lo acompañe a viajar por todo el mundo.
La ventaja competitiva de empresas como Paga residirá en su capacidad para atender a sus clientes de una forma que las empresas globales no pueden igualar fácilmente. Paga puede combinar infraestructura local (redes de agentes, conexiones de dinero móvil, pago de facturas) con acceso global a través de cuentas y tarjetas en el extranjero. Para los usuarios, esto facilita la movilidad de sus finanzas. Para las economías africanas, significa vínculos más estrechos con las finanzas globales, ya que el capital de la diáspora se mueve con mayor libertad.
Es probable que veamos más fintechs siguiendo el ejemplo de Paga y Lemfi. Las startups que no logren expandirse más allá de las transferencias corren el riesgo de quedarse atrás. Para mantener su relevancia, es esencial agregar valor mediante crédito, seguros o inversiones.
Incluso las empresas globales tienen la mira puesta en África. La decisión de Revolut de solicitar una licencia bancaria en Sudáfrica en 2025 demuestra que la idea de un banco verdaderamente global no se limita a las startups africanas. Esto aumenta las expectativas para las empresas locales, que deben actuar con rapidez y aprovechar su conocimiento de los usuarios africanos para defenderse de los nuevos participantes.
Si Paga funciona bien, podría cambiar la forma en que el dinero africano se mueve a través de las fronteras (no solo se envía).
Muktar Oladunmade
Reportero asociado
Gracias por leer hasta aquí. No dudes en escribir a muktar[@]bigcabal.com con tus comentarios sobre esta edición de NextWave. O simplemente haz clic en "Responder" para compartir tus opiniones y comentarios.
Nos encantaría saber de ti
¡Psst! ¡Aquí abajo!
Gracias por leer Next Wave de hoy. Compártelo. O suscríbete si alguien te lo compartió. aqui Reciba gratuitamente cada domingo nuevas perspectivas sobre el progreso de la innovación digital en África.
Como siempre, no dudes en enviar una respuesta o réplica a este ensayo por correo electrónico. Me gusta mucho leer esos correos.
El boletín informativo diario de TC se publica diariamente (de lunes a viernes). Con todas las noticias de tecnología y negocios que necesitas saber. Recíbelas en tu bandeja de entrada cada día laborable a las 7 AM (WAT).
Sigue a TechCabal en Twitter, Instagram, Facebook y LinkedIn para estar al tanto de nuestras conversaciones en tiempo real sobre tecnología e innovación en África.
|
|
|
|
|
17, calle Eniyansoro, carretera Ajao junto a Ogunlana Drive, Surulere, Lagos. |
Ver en el mapa |
| Usted recibió este correo electrónico porque se registró en nuestro sitio web o realizó una compra. Si ya no desea recibir estos correos electrónicos, por favor darse de baja |
