Desde su creación en 2016, Flutterwave ha basado su negocio en ayudar a los comerciantes africanos a aceptar pagos transfronterizos, principalmente conectando redes de tarjetas y procesadores locales. Ahora, la startup más valiosa de África quiere controlar la capa de datos financieros que subyace a esas transacciones, y para ello ha adquirido la startup de banca abierta Mono.
La transacción de todas las acciones, valorado entre 25 y 40 millones de dólares, representa una consolidación significativa de la capa de infraestructura financiera africana a medida que la economía digital de la región se aleja de las redes de tarjetas tradicionales hacia sistemas de pago vinculados a los bancos.
Según el acuerdo, Mono seguirá siendo una unidad independiente, y su director ejecutivo, Abdulhamid Hassan, controlará las operaciones diarias. El acuerdo no incluye la integración operativa, lo que significa que Mono conservará su autonomía técnica mientras aprovecha las licencias y la presencia de Flutterwave en más de 30 países. Flutterwave no indicó de inmediato si la transacción afectaría a la plantilla de Mono.
La salida se produce tras un período de consolidación en el que Mono recaudó 17.5 millones de dólares de inversores, entre ellos Tiger Global y Target Catalyst. A pesar de su posición como líder en banca abierta, Mono se desenvolvió en un mercado caracterizado por la fragmentación de los estándares tecnológicos en los bancos locales y un entorno regulatorio que a menudo iba a la zaga de las innovaciones técnicas.
Aun así, unirse a Flutterwave significa que Mono ha asegurado un camino hacia la escala que evita la fricción de la expansión regional independiente y los obstáculos de mantener integraciones personalizadas en diversos sistemas bancarios.
Para Flutterwave, la propiedad de los datos que respaldan los pagos que procesa es estratégica. Puede evolucionar más allá de un simple procesador de pagos y convertirse en una institución financiera capaz de ofrecer servicios relacionados con el crédito, a la vez que fortalece su plataforma principal de pagos mediante transferencias entre cuentas.
Mastercard, un procesador de pagos global, adquirió de manera similar Finicity por 825 millones de dólares en 2020En un acuerdo que integró las API de banca abierta de Finicity y el acceso a datos financieros en tiempo real en su propia plataforma de banca abierta. Tras la adquisición, Mastercard ahora ofrece préstamos, calificación de riesgo, verificación de identidad y pagos bancarios.
Una superpila de infraestructura
La transacción marca una integración vertical de las capas de datos y liquidación en el mercado africano. Flutterwave evoluciona de una pasarela de pagos a un proveedor integral de stacks y absorberá la plataforma basada en API de Mono para gestionar la verificación de identidad, el acceso a datos financieros y los pagos entre cuentas (A2A) en un único producto.
Dos ex empleados de Flutterwave que hablaron con TechCabal y pidieron no ser identificados ven el acuerdo como una defensa contra los altos costos y las tasas de fallas asociadas con los rieles de tarjetas tradicionales.
Si bien los esquemas de tarjetas internacionales como Visa y Mastercard dominan el mercado globalEn África, suelen tener dificultades para mantener la relevancia local debido a las elevadas comisiones de intermediación y a los retrasos en la liquidación, que pueden superar las 48 horas. La infraestructura de Mono facilita transferencias directas entre cuentas que se liquidan casi instantáneamente en las redes locales.
Las transacciones con tarjeta suelen implicar a múltiples intermediarios, como adquirentes, emisores y conmutadores, cada uno de los cuales se lleva una parte del valor de la transacción. Flutterwave utilizará las API de banca abierta de Mono para sortear estos obstáculos.
Abordar las brechas de confianza con datos
La medida es una apuesta al futuro de las finanzas africanas, donde las transferencias bancarias y los datos en tiempo real reemplazan las altas tarifas y las tasas de fracaso de las tarjetas de crédito, según el director ejecutivo de Flutterwave, Olugbenga 'GB' Agboola.
“Los pagos, los datos y la confianza no pueden coexistir”, declaró Agboola. Adoptar este enfoque simplifica los procesos típicos que requieren un alto nivel de cumplimiento, como la verificación bancaria y las comprobaciones de identidad, que históricamente han sido obstáculos para la incorporación de pymes a gran escala.
En el momento del acuerdo, Mono había habilitado más de Cuenta bancaria de 8 millones Vínculos que alcanzan a aproximadamente el 12% de la población bancarizada de Nigeria. El conjunto resultante de aproximadamente 100 mil millones de puntos de datos se ha convertido en garantía en un mercado donde las agencias de crédito tradicionales solo capturan una pequeña parte de la actividad.
Una apuesta por las monedas estables
La hoja de ruta estratégica para la entidad fusionada incluye casos de uso de monedas estables basadas en banca abierta. Estas monedas se han convertido en herramientas clave para las empresas africanas que buscan protegerse de la volatilidad de la moneda local y sortear la escasez de dólares estadounidenses.
Un informe de 2025 de Yellow Card, una plataforma de criptomonedas panafricana, reveló que las monedas estables representaron el 43% de todas las transacciones de criptomonedas en África en 2024. Nigeria lideró con casi $ 22 mil millones en transacciones entre julio de 2023 y junio de 2024.
Sin embargo, la liquidez de estas monedas estables se ha visto afectada por las complejas vías de entrada y salida. La integración de las API de Mono creó una vía para convertir y liquidar activos digitales directamente en cuentas bancarias verificadas. Se espera que esto agilice el comercio transfronterizo, principalmente en corredores donde el sistema de corresponsalía bancaria es ineficiente.
La adquisición, la primera en África en 2026, representa un evento interesante y señala la maduración del sector. Los primeros inversores de Mono, como General Catalyst y Tiger Global, vieron un retorno de hasta 20 veces su inversión.
