El martes, Safaricom lanzó Ziidi Trader, un nuevo servicio que permite a los usuarios de M-PESA comprar y vender acciones listadas en la Bolsa de Valores de Nairobi (NSE), abordando una brecha en los mercados de capital de Kenia que los corredores de bolsa y los bancos de inversión aún no han resuelto por completo.
La plataforma permitirá a más de 37 millones de usuarios de M-PESA Comprar y vender acciones de la misma manera que envían dinero a un amigo o pagan servicios públicos como la electricidad. Para entender por qué Ziidi Trader se siente diferente, es útil imaginar el antes y el después de cómo los kenianos comunes han accedido a los mercados de capitales.
“Ziidi Trader es un paso importante en la democratización del patrimonio de nuestros clientes. Durante dieciocho años, M-PESA ha transformado la forma en que los kenianos viven, trabajan y hacen negocios”, declaró Peter Ndegwa, director ejecutivo de Safaricom, durante el lanzamiento. “Hoy, en colaboración con la NSE, estamos ampliando ese impacto a la forma en que nuestros clientes construyen y hacen crecer su patrimonio”.
Trámites y corredores de bolsa
Hasta hace poco, alguien en Nairobi, Mombasa o Kisumu, tres de las ciudades más grandes de Kenia, que quisiera comprar acciones en la NSE tenía que lidiar con mucho papeleo y pasar por un corredor de bolsa autorizado, incluidos algunos bancos como KCB Group y DTB.
Primero, necesitabas una cuenta en el Sistema Central de Depósito (CDS), una identidad que los corredores abrían para ti. Después, tenías que contactar con una agencia de bolsa autorizada, completar formularios, realizar comprobaciones de conocimiento del cliente (KYC), vincular tus cuentas bancarias y, solo entonces, podías comprar acciones cotizadas. Este es el proceso habitual en la mayoría de los mercados de capitales africanos, pero en Kenia suponía un obstáculo, sobre todo tras la amplia adopción de los pagos digitales.
Con Ziidi Trader, Safaricom ha decidido que si las personas ya confían su dinero a M-PESA (envío, recepción, ahorro y préstamos), también deberían poder invertirlo. Así, en lugar de obligar a cada persona a abrir cuentas de corretaje separadas, Ziidi Trader integra la negociación de acciones en M-PESA.
Comprar acciones es como enviar dinero
Para usar Ziidi Trader, no necesitas iniciar sesión ni un número de CDS. En cuanto tengas una cuenta M-PESA, Ziidi Trader se convierte en una opción en el menú de la app. Safaricom ha integrado la incorporación, la negociación, el seguimiento y la liquidación en un proceso fluido. La app ofrece precios en tiempo real, lo que permite a los usuarios decidir cuánto invertir, confirmar la orden y, como si fuera un pago, debitar el importe de la billetera M-PESA.
Al vender, el efectivo se devuelve a la misma billetera instantáneamente.
No se requiere un saldo bancario mínimo para acceder, a diferencia de los corredores de bolsa tradicionales. Para empezar, se le solicita que verifique información básica, como su fuente de fondos y ocupación, y que reconozca que invertir conlleva riesgos. Safari.com también incluye advertencias estándar sobre las subidas y bajadas de los precios de las acciones, ya que Ziidi Trader sigue siendo una puerta de entrada a los mercados financieros fundamentales, no una fuente de ingresos garantizada.
Cómo funciona
Los usuarios no obtienen una cuenta CDS a su nombre en Ziidi Trader. En su lugar, las operaciones de varios clientes se agrupan en una cuenta operada por Safaricom en colaboración con corredores autorizados como Kestrel Capital. Esto significa que el corredor posee los certificados de acciones, y Ziidi Trader mantiene un registro interno que muestra la cantidad de cada acción que poseen los usuarios de M-PESA.
Eso no es inherentemente malo (en realidad, es la forma en que muchas aplicaciones de comercio fintech modernas gestionan grandes volúmenes de pequeñas transacciones en los mercados), pero es diferente del modelo tradicional en el que su nombre está escrito en el registro del exchange.
La estructura podría implicar la ausencia de derechos de voto directos o, en un escenario extremo de insolvencia del corredor, las protecciones podrían diferir de las de la tenencia estándar de CDS. El riesgo es principalmente teórico hoy en día, pero es una de las desventajas de la simplicidad.
¿Por qué es importante?
El lanzamiento del martes responde a una brecha de larga data en los mercados de capitales de Kenia. Durante años, la participación minorista en la Bolsa de Valores de Kenia (NSE) apenas se ha movido. Si Ziidi Trader logra reducir las barreras, podría atraer a millones de nuevos participantes minoristas al mercado de valores.
Lo que los usuarios deben entender
Desde la perspectiva del usuario, aquí hay algunos consejos prácticos que vale la pena considerar antes de invertir:
- La facilidad de uso no elimina el riesgo: las acciones pueden subir o bajar, y no hay un retorno garantizado simplemente porque operar es simple.
- Sus acciones se rastrean internamente: bajo el modelo Ziidi Trader, el corredor mantiene las acciones en nombre de muchos usuarios, por lo que los titulares de cuentas deben comprender cómo eso afecta los derechos de voto o la resolución de disputas.
- La educación del inversor sigue siendo importante: Un clic es más fácil que un formulario de corretaje, pero una operación desinformada puede generar pérdidas. Reguladores y Safaricom. Incluya avisos de riesgo durante la incorporación para ayudar en este aspecto..
