Los prestamistas digitales en Nigeria pueden comenzar a reducir con cautela los costos de los préstamos después de que el Banco Central de Nigeria (CBN) redujera la Tasa de Política Monetaria (MPR) al 26.5% desde el 27% el martes, lo que indica una posible flexibilización del prolongado entorno de altas tasas de interés del país.
El recorte de tipos, el primero desde septiembre de 2025, se produce tras indicios de moderación de la inflación. Según Yemi Cardoso, gobernador del Banco Central de Nigeria (BBN), esta decisión se produjo tras la caída sostenida de la inflación, que ha descendido durante 11 meses consecutivos. La inflación general se situó en el 15.10 % en enero.
La TPM es la tasa de interés de referencia establecida por el CBN para controlar la inflación, gestionar la oferta monetaria e influir en los costos de endeudamiento en la economía.
Una tasa de referencia más baja podría aliviar los costos de financiamiento para los prestamistas digitales que dependen en gran medida del capital prestado en lugar de los depósitos de los clientes, lo que podría reformular los precios de los préstamos, el acceso de los prestatarios y el apetito por el riesgo.
“Los prestamistas digitales y los miembros de la Asociación de Prestamistas de Dinero generalmente piden prestado a tasas de interés vinculadas a la MPR, por lo que cualquier cambio en dicha MPR tendrá un impacto significativo en nuestro costo de préstamo a los clientes”, dijo Gbemi Adelekan, presidente de la Asociación de Prestamistas de Dinero, un grupo industrial para prestamistas de dinero digital registrados, a TechCabal en una entrevista el miércoles.
A diferencia de los bancos comerciales, que dependen en gran medida de los depósitos de bajo costo de sus clientes, la mayoría de los prestamistas digitales dependen de la financiación mayorista, el capital privado o el endeudamiento institucional, lo que los hace más sensibles a los movimientos de las tasas de referencia.
Los niveles más altos de TPM durante el último año han obligado a muchos prestamistas a aumentar los costos de endeudamiento para los clientes o absorber márgenes más reducidos en medio de una creciente competencia.
En la actualidad, comercial tasas de interés de los bancos Superan el 30% anual en muchos casos. Las aplicaciones de préstamos actualmente cobran entre un 5% y un 15% mensual, según Adelekan.
Los recortes de tasas pueden tardar en llegar a los prestatarios
Los expertos de la industria no esperan que los recortes de tasas proporcionen un alivio inmediato.
“Todos se basan en la TPM y el costo de sus préstamos”, dijo Babatunde Akin-Moses, cofundador de Sycamore, una aplicación de préstamos digitales. “Las tasas deberían bajar a medida que el costo de los fondos se abarate, pero esto podría no ocurrir de inmediato, ya que algunos préstamos ya están vigentes y es posible que no tengan tasas variables acordadas con los clientes”.
Las carteras de préstamos existentes y los acuerdos de financiación negociados previamente implican que los prestamistas sólo pueden ajustar los precios gradualmente.
Adeshina Adewumi, directora ejecutiva de Trade Lenda, un banco digital para pequeñas empresas, también espera solo cambios modestos.
“No preveo ningún impacto significativo”, dijo.. “Sin embargo, una TPM más baja implica un menor costo de los fondos para los prestamistas digitales, y podemos permitirnos relajar ligeramente nuestras cifras”.
Adelekan espera que las tasas de interés de las solicitudes de préstamos se mantengan en gran medida dentro del rango actual por ahora.
Los prestamistas digitales se adaptan
El mercado de préstamos digitales de Nigeria se ha expandido rápidamente a medida que los hogares recurren al crédito a corto plazo para afrontar el aumento del coste de la vida y el acceso limitado a los préstamos bancarios tradicionales. Al 24 de febrero de 2026, la Comisión Federal de Competencia y Protección del Consumidor (FCCPC) había autorizado... 469 prestamistas digitales operando en todo el país.
El crédito al consumo se situó en ₦ 3.11 billones (2.31 millones de dólares) en el tercer trimestre de 2025, según el CBN, y los préstamos personales representan más de dos tercios de la actividad crediticia.
Sin embargo, el entorno de altas tasas de interés ha obligado a los prestamistas digitales a adaptarse.
Según Adelekan, muchas empresas se están alejando de los pequeños préstamos nano, normalmente inferiores a ₦10,000, que impulsaron el crecimiento inicial del ecosistema de aplicaciones de préstamos de Nigeria.
“Las altas tasas de interés mínimas (MPR) provocaron una restricción crediticia para nuestros miembros”, afirmó. “Últimamente, la mayoría de nuestros prestamistas digitales están optando por préstamos de bajo costo y alto riesgo (menos de ₦10,000) y priorizando la calidad y a clientes con ingresos comprobables para reducir la morosidad”.
Este cambio refleja una recalibración más amplia de la industria a medida que los prestamistas priorizan la calidad de la cartera por sobre la rápida adquisición de usuarios.
