Desde que ingresó a Nigeria en 2019, la empresa de financiamiento de activos M-KOPA ha otorgado más de ₦231 mil millones ($170.34 millones) en crédito a más de un millón de clientes, posicionando el financiamiento de teléfonos inteligentes como uno de los puntos de entrada de más rápido crecimiento al crédito formal para nigerianos de bajos ingresos.
Según el último informe de impacto de la compañía, las mujeres representan el 33% de los prestatarios, y el 52% de ellas acceden a crédito por primera vez a través de su plataforma. Los préstamos incluyen smartphones financiados y préstamos en efectivo, lo que subraya la evolución de la compañía desde su negocio original de sistemas solares domésticos.
En toda Nigeria, los modelos de financiación integrada están ampliando el acceso al crédito al consumo fuera de los bancos tradicionales. Al vincular los préstamos directamente a los activos financiados y al comportamiento de pago, empresas como M-KOPA están comprobando si los préstamos basados en la tecnología pueden tener éxito allí donde el crédito minorista convencional ha enfrentado dificultades con la morosidad y los altos costes de financiación.
M-KOPA entró inicialmente en Nigeria financiando sistemas solares domésticos, un modelo pionero en África Oriental. Pero el comportamiento de los clientes pronto reveló una oportunidad mayor.
“Una vez que financias soluciones solares para el hogar, empiezas a preguntarte qué te perdiste”, declaró Babajide Duroshola, gerente general de M-KOPA Nigeria, a TechCabal. “Es entonces cuando te das cuenta de que todos necesitan estar en la economía digital, y el acceso a un teléfono inteligente lo soluciona”.
Los teléfonos inteligentes se han convertido en la principal puerta de acceso a internet para millones de nigerianos, pero la asequibilidad sigue siendo el mayor obstáculo para su adopción. Casi seis de cada diez nigerianos permanecen sin conexión, en gran medida debido al costo de los dispositivos. Según GSMA, el organismo mundial de la industria de las telecomunicaciones.
Las empresas de financiamiento de dispositivos apuntan cada vez más a esta brecha, ofreciendo planes de pago en cuotas diseñados para trabajadores informales que carecen de historiales crediticios tradicionales.
El modelo de M-KOPA elimina varias barreras asociadas con los préstamos formales. Los clientes no requieren garantías, avalistas ni comprobantes de ingresos. En su lugar, realizan un depósito inicial junto con una identificación, tras lo cual los reembolsos se estructuran como micropagos diarios.
“Lo que empiezas es lo que terminas”, dijo Duroshola. “Aunque el préstamo fuera a seis meses y lo pagues en seis meses y medio, no añadimos cargos adicionales. No es un modelo basado en intereses”.
La gestión de riesgos depende en gran medida de la tecnología integrada en los dispositivos financiados. Los teléfonos pueden restringirse remotamente si se interrumpen los pagos, lo que limita su funcionalidad hasta que se reanuden, permitiendo al mismo tiempo las llamadas de emergencia.
Los clientes que enfrentan dificultades financieras también pueden devolver los dispositivos y recibir reembolsos de sus depósitos, un mecanismo que, según la compañía, ayuda a mantener tasas de incumplimiento de un solo dígito en Nigeria.
El enfoque desplaza las cobranzas desde la recuperación de deuda tradicional hacia el control de activos y el seguimiento del reembolso según el comportamiento.
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Apostando por la Nigeria informal
Los dispositivos más populares de la compañía incluyen el smartphone Samsung A06 y su dispositivo patentado M-KOPA M10. Los precios no se publican en línea, ya que los clientes potenciales son dirigidos a agentes de WhatsApp.
El Samsung A06 Se vende por alrededor de ₦118,607 ($87.46) en Jumia.
La compañía dice que ha distribuido más de un millón de teléfonos inteligentes en Nigeria hasta el momento, incluidos 290,000 dispositivos a propietarios de teléfonos inteligentes por primera vez.
Para M-KOPA, la posesión de un dispositivo es solo el punto de partida. «El teléfono inteligente se convierte en una herramienta financiera transformadora», afirmó Duroshola.
Según su informe, el 77% de los clientes utiliza dispositivos financiados para actividades generadoras de ingresos, mientras que el 75% reporta mayores ganancias luego de la compra.
Las asociaciones con fabricantes de equipos originales y operadores de telecomunicaciones como MTN también han alineado el financiamiento de teléfonos inteligentes con objetivos más amplios de la industria para migrar a los usuarios a redes de datos móviles más rápidas.
"Somos el minorista más grande de Samsung en el país", dijo.
Los préstamos en efectivo crecen más rápido
Si bien los teléfonos inteligentes siguen siendo su producto de entrada, los préstamos en efectivo están surgiendo como el segmento de más rápido crecimiento de la compañía.
A diferencia de los teléfonos inteligentes, que los clientes suelen reemplazar cada dos o tres años, se puede acceder a préstamos en efectivo repetidamente una vez que se establece un comportamiento de pago.
Nuestro negocio de préstamos de efectivo ha crecido significativamente a un ritmo más rápido —dijo Duroshola—. Con un teléfono inteligente, se necesita un dispositivo cada pocos años. Pero con efectivo, los clientes pueden pedir prestado varias veces en un ciclo si pagan a tiempo.
La empresa utiliza el historial de pagos generado a través del financiamiento de dispositivos para crear puntajes crediticios exclusivos, lo que reduce el riesgo crediticio.
Las estructuras de reembolso de micropagos diarios reflejan el modelo de financiamiento de dispositivos de la empresa y reflejan la creciente demanda de capital de trabajo entre los pequeños comerciantes que navegan por la inflación y la incertidumbre económica.
Efectos económicos indirectos
El modelo de distribución de la compañía también genera empleo gracias a su red de ventas nacional. Más de 11,000 agentes generan ingresos actualmente gracias a las operaciones de la compañía, con una tasa de rotación de agentes de tan solo el 0.1%, según la compañía.
El gasto en adquisiciones locales alcanzó los ₦27.4 mil millones (USD 20.21 millones) en 2024, mientras que las contribuciones fiscales anuales superaron los ₦2.5 mil millones (USD 1.84 millones), lo que subraya la huella económica más amplia del modelo más allá de los préstamos en sí.
La empresa opera actualmente en seis estados, incluidos Lagos, Ogun y Oyo, pero planea expandir su presencia a 20 estados dentro de cinco años y desbloquear más de ₦1 billón (US$737.40 millones) en crédito.
También quiere ofrecer más productos, incluidos paquetes de datos.
“Queremos lanzar más productos que beneficien la vida cotidiana. Cosas a las que la gente no tiene acceso hoy en día”, dijo Duroshola.
Nigeria se ha convertido en un mercado de crecimiento crítico para la empresa con sede en Nairobi, que se volvió rentable en 2024, reportando $9.2 millones en ganancias después de una pérdida de $24.7 millones el año anterior, mientras que los ingresos crecieron un 66%.
Pero a medida que los préstamos respaldados por activos se expanden más profundamente en los mercados informales, es probable que el escrutinio se desplace hacia las prácticas de cumplimiento de los pagos y las protecciones al cliente.
Nota del editor: Una versión anterior de esta historia incluía una valoración específica del crédito desplegado que desde entonces ha sido eliminada.
