El auge de los préstamos digitales en Nigeria se basó en préstamos pequeños e instantáneos de entre ₦5,000 (3.61 dólares) y ₦10,000 (7.21 dólares), desembolsados en minutos a través de aplicaciones sofisticadas. Pero ese modelo está empezando a cambiar.
Los prestamistas digitales de todo el país están abandonando los préstamos de pequeñas cantidades y optando por préstamos más grandes y prestatarios con ingresos verificables, a medida que la presión regulatoria, las normas de privacidad más estrictas y los crecientes costos de recuperación erosionan la economía de los nanocréditos.
Muchas de las primeras aplicaciones de préstamos dependían de datos telefónicos intrusivos, registros de SMS, contactos y actividad de la aplicación para evaluar a los prestatarios y presionar a los morosos. Cuando los prestatarios incumplían sus pagos, algunos prestamistas recurrían a... tácticas de vergüenza enviando mensajes vergonzosos a sus contactos.
Desde entonces, los reguladores y los operadores de plataformas han restringido esas prácticas, despojando a los prestamistas tanto de una herramienta clave de evaluación de riesgos como de un mecanismo de cumplimiento rudimentario.
“Los nanocréditos fueron creados por empresas chinas que entraron en el sector de los préstamos de dinero”, declaró a TechCabal Adedeji Olowe, fundador y director ejecutivo de Lendsqr, una startup nigeriana de gestión de préstamos. “Era dinero rápido. Pero con el tiempo, la Comisión Federal de Competencia y Protección del Consumidor (FCCPC) empezó a hacer limpieza, y muchos prestamistas recortaron sus gastos”.
El mercado de préstamos digitales de Nigeria se ha expandido rápidamente a medida que los hogares recurren al crédito a corto plazo para afrontar el aumento del coste de la vida y el acceso limitado a los préstamos bancarios tradicionales. Al 24 de febrero de 2026, la FCCPC había autorizado... 474 prestamistas digitales operando en todo el país.
El crédito al consumo se situó en ₦ 3.11 billones (2.24 millones de dólares) en el tercer trimestre de 2025, según el Banco Central de Nigeria (CBN), y los préstamos personales representaron más de dos tercios de la actividad crediticia. Sin embargo, este crecimiento también expuso a muchos usuarios a abusos generalizados.
En 2022, la FCCPC introdujo una marco normativo Para frenar las actividades ilegales, incluido el acoso a los prestatarios y sus contactos en el sector. En 2025, la comisión... introdujo multas entre ₦50 millones ($36,046) y ₦100 millones ($72,093), o el 1% de la facturación anual, para los prestamistas que incurran en conductas poco éticas y otras violaciones.
“La FCCPC endureció las reglas y colaboró con Google”, dijo Olowe. “Porque estos prestamistas dependían de datos obtenidos desde teléfonos para ofrecer nanopréstamos y avergonzar a sus clientes. Una vez que se les quitaron esas capacidades, ya no fue posible realizar muchas de ellas. Así que las empresas se retrajeron”.
La economía de los nanocréditos dejó de funcionar
Sin acceso a datos telefónicos, los prestamistas recurren cada vez más a las agencias de crédito para verificar el historial crediticio de los prestatarios, según Olowe. Sin embargo, estas verificaciones añaden nuevos costos a los ya reducidos márgenes de beneficio.
El costo de las verificaciones de datos de las agencias de crédito
Para un préstamo de ₦5,000 ($3.61), esos costos reducen rápidamente las ganancias potenciales.
El costo de recuperar préstamos pequeños también hace que el modelo sea difícil de sostener.
“Si alguien te debe ₦10,000 ($7.21), gastar ₦200,000 ($144.19) en escribir una carta y hacer seguimiento no tiene sentido”, dijo Olowe. “Es diferente si se trata de ₦1 millón ($720.93)”.
¿Puede un prestamista sobrevivir con un ₦?5,000 ¿Préstamo?
Ajuste el tamaño del préstamo y el tipo de prestatario a continuación. Observe cómo los costos fijos (como las verificaciones de crédito obligatorias) y el riesgo de impago reducen los márgenes de los préstamos pequeños.
Las altas tasas de interés están presionando a los prestamistas
Un entorno de tasas de interés elevadas está agravando el desafío.
Nigeria Tasa de política monetaria (MPR), la tasa de interés de referencia establecida por el CBN para controlar la inflación, administrar la oferta monetaria e influir en los costos de endeudamiento en la economía, se situó en 26.5% en febrero, lo que elevó el costo de los fondos para los prestamistas.
“Para cubrir el alto costo de los fondos, los prestamistas de dinero pueden tener que cobrar tasas de interés como resultado de la tasa MPR que muchos prestatarios pueden considerar insostenible debido a sus bajos ingresos, lo que irónicamente conduce a aún más incumplimientos”, dijo Gbemi Adelekan, presidente de la Asociación de Prestamistas de Dinero, un grupo industrial para prestamistas de dinero digital registrados.
Los nanocréditos son inherentemente riesgosos, añadió Adelekan, porque la mayoría de los prestatarios operan en el sector informal, donde el comportamiento de pago es más difícil de predecir.
“Nuestros miembros están dejando de lado los nano préstamos de alto riesgo y de bajo costo para centrarse en clientes de calidad y con ingresos verificables, con el fin de reducir nuestros préstamos incobrables”, afirmó.
La industria bancaria de Nigeria Ratio de morosidad, el porcentaje de la cartera total de préstamos de un banco que está en mora o cerca de la mora, se situó en alrededor del 7% en 2025, por encima del umbral del 5%.
Las presiones macroeconómicas también están reduciendo la relevancia de los préstamos pequeños.
“Lo que se podía comprar con ₦10,000 cuando algunos prestamistas digitales comenzaron a ofrecer nanopréstamos hace años no es lo mismo en 2026”, dijo Babatunde Akin-Moses, cofundador de Sycamore, una aplicación de préstamos digitales.
Algunos prestamistas todavía ofrecen préstamos pequeños, aunque a menudo dentro de una gama más amplia de productos crediticios.
“Todavía hay muchos prestamistas importantes que ofrecen nanopréstamos, pero estamos viendo un mayor equilibrio”, dijo Akin-Moses.
Nuevo crédito y crédito de palma, por ejemplo, ofrecen préstamos entre ₦10,000 ($7.21) y ₦800,000 ($576.74), mientras que Easemoni desembolsa entre ₦3,000 (2.16 dólares) y ₦2 millones (1,442 dólares).
“Los prestamistas simplemente están trabajando con lo que los hace menos propensos al riesgo”, dijo Adeshina Adewumi, directora ejecutiva de Trade Lenda, un banco digital para pequeñas empresas. “Incluso los agricultores de hoy en día, su solicitud promedio ronda los ₦500,000 (US$360.46) para la agricultura a pequeña escala. La mayoría de los que solicitan nanocréditos podrían terminar desviando los fondos para uso personal”.
Mientras tanto, las fintech más establecidas están ingresando al mercado crediticio utilizando datos alternativos para reducir el riesgo.
moniepoint está suscribiendo préstamos utilizando datos de pago de empresas en su plataforma, mientras que la empresa de financiación de activos M-KOPA utiliza historiales de pago desde la financiación de dispositivos hasta la creación de puntajes de crédito propios antes de ofrecer pequeños préstamos en efectivo.
El cambio sugiere que la industria de préstamos digitales de Nigeria está evolucionando más allá del crédito de emergencia rápido.
“Esto demuestra una industria que está madurando y que está equilibrando la velocidad de desembolso con la gestión de riesgos”, afirmó Akin-Moses.
Nota del editor: Una versión anterior de este artículo sugería que TradeLenda ofrecía nanocréditos. Esto se ha corregido.
