El impago de un préstamo con algunos prestamistas digitales puede derivar en llamadas telefónicas incesantes, cuentas congeladas, allanamientos de oficinas, amenazas y, en algunos casos, humillación pública. En 2025, la Comisión Federal de Competencia y Protección del Consumidor (FCCPC) Introdujeron multas de hasta 100 millones de nairas (72,000 dólares).—o el 1% de la facturación anual— para los prestamistas que recurren al acoso y la intimidación como herramientas para la recuperación de préstamos.
Cuando esos impagos se acumulan, se convierten en préstamos incobrables que van mermando silenciosamente el balance de la entidad financiera. Nomba y Globus Bank afirman que su modelo crediticio está diseñado para evitar que esto suceda, y las cifras, hasta el momento, lo confirman.
La empresa fintech nigeriana y el banco comercial de tercer nivel anunciaron que su alianza crediticia de 18 meses ha desembolsado 21.300 millones de nairas (15.3 millones de dólares) a empresas nigerianas, con menos del 1% de esos préstamos clasificados como morosos. Esta cifra abarca préstamos para los sectores mayorista y minorista, servicios profesionales, alimentación y hostelería, petróleo y gas, y bienes de consumo de alta rotación.
Los préstamos incobrables están aumentando en todo el sistema bancario de Nigeria.
Los préstamos se basan en la premisa de que deben ser reembolsados puntualmente, y cuando los reembolsos se retrasan más allá de los 90 días estándarEl préstamo se clasifica como moroso. Los préstamos morosos (NPL, por sus siglas en inglés) afectan la cantidad de préstamos que los bancos pueden otorgar: cuanto mayor sea la proporción de préstamos incobrables, mayor será la cantidad de capital inmovilizado y más cautelosos serán los prestamistas a la hora de conceder nuevos créditos.
Los préstamos morosos en el sector bancario de Nigeria han ido en aumento. A principios de 2023, la cifra estaba en 4.2%sino que Se estima que alcanzará un 7% para finales de 2025. Estos aumentos en los préstamos morosos suelen estar vinculados a las devaluaciones monetarias, la inflación y otras presiones económicas que dificultan el pago para los prestatarios.
Nomba y Globus Bank afirmaron que su modelo de préstamos no se parece en nada a ese. Las empresas explicaron que el rendimiento de su cartera es diferente debido a la forma en que se estructuraron y gestionaron sus préstamos.
En lugar de basarse en los métodos tradicionales de evaluación de la solvencia crediticia que utilizan estados financieros y garantías fijas, la sociedad afirmó que utilizaba un enfoque diferente para evaluar a las empresas y realizar un seguimiento del rendimiento de los préstamos.
«Esa cifra no surgió por casualidad», afirmó Yinka Adewale, director ejecutivo de Nomba, refiriéndose a su índice de morosidad. «Se logró gracias a que creamos una infraestructura de evaluación crediticia que realmente funciona, datos reales, garantías significativas y prestatarios que realmente se han comprometido con el proyecto».
Cómo funciona el modelo de crédito de Nomba y Globus
Según este modelo, las empresas que pueden solicitar préstamos se seleccionan en función del porcentaje de su actividad financiera que se realiza a través de Nomba.
“De las más de 600,000 empresas con las que trabajamos en Nigeria actualmente, internamente limitamos el número de empresas que pueden optar a crédito a aproximadamente 20,000”, dijo Adewale.
Explicó que las empresas elegibles deben estar registradas formalmente, generar un volumen constante de transacciones, tener un historial suficiente en la plataforma y comprender sus obligaciones de deuda. Incluso dentro de este grupo, los préstamos son limitados. Nomba indicó que actualmente presta servicios a aproximadamente el 10 % de los comercios elegibles.
Fundamentalmente, los comerciantes no necesitan presentar estados financieros al solicitar préstamos. En cambio, se les evalúa continuamente en función de los datos de transacciones que ya generan en la infraestructura de Nomba.
“Nomba garantiza los riesgos en función de lo que las empresas hacen realmente, no de lo que declaran”, afirmó Adewale. “Nomba se sitúa en el centro de la actividad transaccional diaria de sus comercios; tiene visibilidad directa y en tiempo real de los flujos de ingresos, los patrones de liquidación, los ciclos operativos y las estructuras de costes”.
Esos datos constituyen la base de sus decisiones crediticias, sustituyendo las auditorías financieras y los historiales crediticios en los que se basan los prestamistas tradicionales.
En este modelo, las líneas de crédito se dimensionan en torno al 1 % de los ingresos anuales de una empresa, manteniendo así las obligaciones de reembolso dentro de un rango que no debería suponer una carga para las operaciones diarias.
Una vez desembolsados los préstamos, los comerciantes son monitoreados continuamente durante un período de 30 días con la misma infraestructura que determinó su solvencia crediticia, para monitorear los cambios en los ingresos que puedan afectar el reembolso del préstamo.
“El sistema detecta automáticamente el deterioro, antes de que se materialice en un impago, y activa la respuesta adecuada, ya sea una reestructuración, una conversación con el prestatario o una acción de recuperación”, dijo Adewale.
Un segundo pilar del modelo de préstamos de Nomba y Globus es lo que describen como garantía digitalizada, una combinación de inventario vinculado al caso de uso específico del préstamo, activos digitales como acciones o stablecoins y activos físicos semilíquidos.
“El mecanismo es contractual. Los activos se pignoran al momento de la concesión del crédito y se vinculan a la línea de crédito mediante documentación legal. En caso de impago, esos activos forman parte del plan de recuperación”, explicó Adewale.
Debido a la volatilidad de los activos digitales, los prestatarios deben aportar una garantía en efectivo del 30 % por adelantado, lo que crea un colchón ante caídas repentinas de su valor. En caso de impago, los activos pignorados y la garantía en efectivo constituyen la principal vía de recuperación.
Un modelo basado en la visibilidad
La fortaleza del modelo es también su debilidad más evidente. La evaluación de la solvencia y la gestión de las garantías digitales funcionan mejor cuando la actividad financiera de un comerciante se realiza principalmente a través de Nomba.
“Si no podemos garantizar la solvencia, no concedemos crédito”, dijo Adewale, explicando que esta es una de las principales razones por las que su modelo de crédito tiene un límite.
El rendimiento inferior al 1% de sus préstamos también puede verse influenciado por lo que excluye. Dado que solo unas 20 000 de las más de 600 000 empresas se consideran elegibles, e incluso menos reciben préstamos, el modelo se aplica a un segmento reducido de empresas. Las empresas con grandes volúmenes de efectivo o aquellas que operan en múltiples plataformas tienen menos probabilidades de calificar, ya que generan menos datos para que Nomba los rastree.
Incluso dentro de un modelo estrictamente controlado, los impagos no se eliminan. Si los préstamos se vuelven incobrables en este modelo, Nomba indicó que su primera medida es reestructurarlos para ajustarlos a la capacidad actual de la empresa. Si la reestructuración fracasa, se procede a la recuperación del 30 % de la cobertura en efectivo y los activos digitales pignorados.
La estructura de la alianza entre Globus Bank y Nomba se basa en las fortalezas institucionales de cada una. Globus Bank aporta capital y opera dentro de su licencia de crédito, mientras que Nomba controla la capa crediticia, desde la identificación de prestatarios hasta la evaluación de riesgos, el monitoreo en tiempo real, la gestión de garantías y la administración de los pagos. El riesgo también se comparte entre ambos socios, aunque Adewale afirmó que Nomba asume la mayor parte.
Nomba lo presenta como un modelo a seguir, no como un límite máximo. Su plan es expandir el modelo de crédito a otros sectores mediante alianzas adicionales.
“La siguiente fase consiste en crear una red de alianzas crediticias institucionales, que incluyan bancos comerciales e instituciones financieras de desarrollo, con una expansión prioritaria hacia la logística, la atención médica y la manufactura”, dijo Adewale.
La cuestión de si el modelo puede ampliarse más allá de una base de comerciantes estrictamente controlada sin sacrificar su impecable historial de préstamos morosos es la que la próxima fase de colaboraciones deberá responder.
