Los reguladores kenianos exigirán ahora a las entidades crediticias que demuestren que los prestatarios pueden pagar antes de conceder los préstamos, lo que supone un cambio importante en un mercado caracterizado por la aprobación instantánea de préstamos a través de aplicaciones móviles y sistemas de puntuación automatizados.
Las nuevas reglas están contenidas en un documento de marzo de 2026. Borrador del marco de protección del consumidor financiero Respaldado por el Banco Central de Kenia, la Autoridad del Mercado de Capitales (CMA) y la Autoridad de Comunicaciones de Kenia (CA), se aplicaría a bancos, empresas de tecnología financiera y proveedores de dinero móvil.
Las normas propuestas cambiarían radicalmente el funcionamiento del crédito en uno de los mercados de préstamos digitales más activos de África. Kenia cuenta con más de 227 proveedores de crédito digital autorizados, pero las tasas de impago han generado una preocupación constante por parte de los reguladores. Este marco normativo representa el intento de los reguladores por abordar un mercado que se expandió más rápido que las normas que lo rigen.
Esto obligaría a las entidades crediticias a verificar los ingresos, los gastos y las deudas existentes, y a documentar si el prestatario puede afrontar el pago del préstamo antes de otorgarlo. Este requisito se aplicaría a bancos, empresas fintech y proveedores de dinero móvil. Actualmente, las entidades crediticias aumentan los límites de crédito basándose en el historial de pagos del cliente, sin evaluar completamente su capacidad para asumir deudas adicionales.
“Un proveedor de servicios financieros (PSF) no podrá ofrecer un producto crediticio… a menos que haya realizado previamente una evaluación razonable para confirmar la capacidad del consumidor minorista de reembolsar el crédito sin dificultades financieras”, señala el borrador.
Las entidades crediticias deben basar dicha evaluación en información suficientemente fiable sobre la situación financiera del prestatario, incluyendo sus ingresos, gastos y obligaciones existentes. Este requisito establece un criterio fundamental para la concesión de crédito, limitando el uso de modelos que se basan principalmente en datos de comportamiento o en sistemas de puntuación predictiva.
El mercado crediticio de Kenia abarca una amplia gama de proveedores. Bancos como KCB Bank Kenya, Equity Bank Kenya y Co-operative Bank of Kenya ofrecen préstamos digitales a través de canales móviles, operando bajo una regulación prudencial y procesos de evaluación crediticia establecidos.
Junto a ellas se encuentran productos liderados por empresas de telecomunicaciones como M-Shwari y Fuliza de Safaricom, que otorgan crédito directamente a través de plataformas de dinero móvil. Las entidades de crédito digitales independientes, como Tala y Zenka, así como los bancos de microfinanzas que operan digitalmente, como Branch MFB, se basan en la incorporación de clientes a través de aplicaciones y la toma de decisiones automatizada.
El mercado de préstamos se ha expandido rápidamente, pero la supervisión regulatoria no ha seguido el ritmo. El Banco Central ha autorizado hasta ahora a 227 proveedores de crédito digital tras una depuración de aplicaciones que antes no estaban reguladas. A febrero de 2026, los prestamistas autorizados habían desembolsado 7.5 millones de préstamos por un valor de 133.5 millones de chelines kenianos (1.03 millones de dólares), lo que refleja la magnitud de la adopción de créditos a través de dispositivos móviles.
Las tasas de impago, en particular las de los préstamos pequeños, han suscitado preocupación entre los organismos reguladores. Datos del Banco Central Los datos muestran que los préstamos inferiores a 1,000 chelines kenianos registraron tasas de impago superiores al 80%, mientras que los préstamos entre 1,000 y 5,000 chelines kenianos registraron tasas de impago de alrededor del 69%.
Los préstamos digitales de mayor tamaño tienen un mejor rendimiento, pero en general... Se han reportado tasas de incumplimiento para los prestamistas digitales.d tan alto como 40%más del doble que en el sector bancario.
El borrador del marco normativo busca estandarizar las expectativas entre estos proveedores mediante la introducción de un requisito común de asequibilidad e idoneidad. Los prestamistas digitales suelen aprobar préstamos utilizando datos alternativos como transacciones de dinero móvil, uso de tiempo de llamada y metadatos del dispositivo, tomando decisiones en segundos y con poca verificación de ingresos o gastos.
Según las normas propuestas, las entidades crediticias tendrían que documentar cómo se ajusta cada préstamo a la capacidad financiera del prestatario y evaluar si el producto es adecuado para ese prestatario.
El marco normativo también puso de relieve las preocupaciones en torno al sobreendeudamiento, las comisiones ocultas, el uso indebido de datos y la falta de medidas de protección para el consumidor. Su objetivo es limitar la acumulación de deuda insostenible, en lugar de gestionar los impagos a posteriori, exigiendo comprobaciones de solvencia en el momento de la concesión del préstamo.
La propuesta también vincula la concesión de préstamos con la gestión de las dificultades de pago por parte de las entidades financieras. Se espera que las empresas se pongan en contacto con los prestatarios que muestren signos de dificultades y consideren opciones como la reestructuración o el aplazamiento de los pagos antes de emprender acciones legales.
Este marco normativo se aplica a todo el sector financiero, incluyendo bancos, operadores de dinero móvil y prestamistas digitales. Establece estándares comunes en materia de transparencia, gestión de quejas, diseño de productos y plataformas digitales.
De aprobarse, estas normas exigirían a los prestamistas no solo justificar la concesión del préstamo, sino también la decisión que la motiva.
