Les épargnants nigérians ont de l'argent. Rank, soutenu par YC, veut le transformer en richesse.

Épargner au Nigéria est devenu plus facile, mais faire fructifier cette épargne reste plus difficile. Rank, une plateforme nigériane de services financiers intégrés et de gestion de patrimoine, entend combler cet écart en mutualisant l'épargne des particuliers afin de leur permettre d'accéder à des investissements et des services financiers qui leur seraient inaccessibles individuellement.

Son modèle est simple : regrouper les petites économies en capitaux plus importants, investis dans des actifs et des opportunités généralement réservés aux investisseurs plus fortunés. Cette proposition intervient alors que l’épargne formelle est en plein essor au Nigéria : selon l’enquête 2023 d’EFInA (Enhancing Financial Innovation & Access), 38 % des adultes – et 69 % de ceux qui possèdent un compte courant – épargnent de manière formelle.

Pour Rank, l'épargne n'est qu'une première étape. En mutualisant l'argent de ses utilisateurs, la plateforme crée des fonds plus importants permettant d'accéder à des investissements inaccessibles aux particuliers. Rank y parvient grâce à des communautés financières qui mettent en commun les contributions, créent une envergure et offrent à leurs membres un accès à des investissements, au crédit et à d'autres services financiers.

« Rank est une société de gestion de patrimoine, et ce que nous essayons de faire, c'est de changer ce que représente la gestion de patrimoine pour les jeunes », a déclaré Femi Iromini, PDG et cofondateur, à TechCabal lors d'une interview.

« L’épargne a pour but d’atteindre un jour l’indépendance financière ou la constitution d’un patrimoine. Or, après 10 ans, on observe plutôt une lassitude face à l’épargne : les gens ont épargné pendant des années, mais la voie vers la création de richesse reste bloquée. »

Le problème de l'épargne seule

L'investissement est, en partie, une question de volume. Plus un investisseur contrôle de capital, plus il a potentiellement accès à des opportunités, à un pouvoir de fixation des prix et à un levier de négociation.

« Nous avons travaillé avec des particuliers fortunés et constaté que plusieurs facteurs leur permettent de créer de la richesse. Le premier est le volume d'affaires ; le deuxième, l'accès à l'information ; et le troisième, l'effet de levier. Ces trois éléments sont liés, car c'est dans le volume d'affaires que réside l'effet de levier », a déclaré Iromini.

Iromini définit les personnes fortunées comme celles qui disposent d'au moins 100 millions de nairas (75,199.28 1 dollars) à investir. La plupart des jeunes Nigérians ne peuvent pas épargner une telle somme, car ils tentent de constituer une épargne à partir de revenus limités, déjà fortement impactés par la hausse du coût de la vie. Selon le rapport 2025 de PiggyVest sur l'épargne , seul un Nigérian sur 20 gagne plus d'un million de nairas (751.99 dollars) par mois.

Un jeune Nigérian gagnant 1 million de nairas (751.99 $) par mois et épargnant la moitié de ses revenus (500 000 nairas, soit 375.99 $) aurait besoin de 16 ans et huit mois pour épargner 100 millions de nairas (75 199,28 $), en supposant qu'il n'y ait aucun rendement sur son épargne. 

« Ce que l’on constate chez beaucoup de jeunes, c’est que nous nous contentions d’économiser, et vous serez choqués par les disparités en matière d’accès à la richesse en général », a déclaré Iromini.

La solution proposée par Rank consiste à créer ce volume collectivement. Le Nigeria possède une longue tradition de mise en commun des ressources financières par le biais de systèmes d'épargne tels que l'ajo, l'esusu, l'adashi et autres structures d'épargne rotatives.

La Securities and Exchange Commission (SEC) reconnaît les organismes de placement collectif comme des structures dans lesquelles deux investisseurs ou plus mettent en commun leurs fonds ou autres actifs au sein d'un portefeuille et partagent les risques et les bénéfices. Les fonds communs de placement, par exemple, permettent de mutualiser de petits montants provenant d'investisseurs individuels et de les faire investir par des professionnels dans des titres.

« La possibilité de mettre en commun les ressources », a déclaré Iromini, permet aux gens de « créer un volume qu’ils ne pourraient pas atteindre seuls. »

Ce modèle diffère de celui, axé sur l'épargne, qui a largement caractérisé l'essor de la fintech au Nigéria. L'expérience de Rank auprès des clients fortunés lui a démontré que la constitution d'un patrimoine repose sur le volume, l'information et l'effet de levier, et elle souhaite appliquer ces enseignements en transformant l'épargne en actifs à rendement composé.

D'ajo à un rail d'investissement

L'Ajo est une ancienne méthode de gestion financière qui repose sur un accord selon lequel des personnes ayant des intérêts communs déposent une certaine somme d'argent selon une base convenue, cet argent étant ensuite redistribué selon une structure prédéfinie.

De nombreuses fintechs ont tenté de numériser le modèle Ajo. AjoMoney , rachetée par Rank, fournissait une infrastructure numérique pour les groupes d'épargne, permettant aux membres d'organiser leurs cotisations, leurs échéanciers, leurs versements et leurs relevés. PiggyVest propose un produit d'épargne collective qui permet aux utilisateurs d'épargner ensemble pour atteindre un objectif commun.

Rank affirme que son modèle va au-delà de la simple mise en commun de l'épargne, intégrant la souscription, les opportunités d'investissement, la conservation de titres et la gestion de trésorerie. L'entreprise propose actuellement trois produits basés sur ce modèle.

Tribe est conçu pour les personnes qui se connaissent déjà et souhaitent mettre en commun leurs ressources financières pour atteindre un objectif commun. Le capital ainsi collecté peut être utilisé pour des investissements ou des actifs nécessitant un investissement initial plus important, tels que des transactions sur actions privées et des terrains.

« Nous avons des tribus comme produit. Les gens mettent leurs ressources en commun au sein d'une tribu, ils peuvent ainsi réunir leur argent et l'utiliser pour quelque chose », a déclaré Iromini.

Certains groupes ont utilisé ce produit pour acheter des terrains, tandis que d'autres ont mis leurs fonds en commun pour acheter des voitures destinées à leurs flottes de véhicules, a-t-il déclaré.

Dans un cas précis, un groupe a mis en commun 120 millions de nairas (90 239,13 dollars) et s'est ensuite orienté vers la gestion de patrimoine, accédant ainsi à différentes classes d'actifs, notamment les actions, les obligations et les titres du Trésor. Selon Iromini, le portefeuille vaut aujourd'hui environ 2 milliards de nairas (1,5 million de dollars).

Cet exemple est au cœur de la thèse de Rank : la taille de l’entreprise influence l’accès aux placements pour chaque épargnant. Rank peut également profiter de certaines de ces opportunités grâce à sa propre trésorerie.

« Il y a des moments où l'on se dit : "D'accord, nous voulons en faire partie. Nous avons une trésorerie en tant qu'entreprise, et nous voulons en bénéficier", a déclaré Iromini.

Money Circles, un autre produit de Rank, se rapproche davantage des systèmes traditionnels d'épargne et de crédit à rotation (ROSCA). Les utilisateurs rejoignent un cercle et s'engagent à verser des cotisations mensuelles. Lorsque leur tour arrive, ils reçoivent une somme forfaitaire convenue et continuent leurs versements réguliers. Rank facture des frais de service en fonction de la position de l'utilisateur dans le cercle, et non des intérêts.

Le coût varie selon la date à laquelle un utilisateur souhaite accéder au fonds commun. Rank indique que les frais peuvent atteindre 14 % par an pour les premiers accès ; les accès intermédiaires sont exempts de frais de service, tandis que les accès tardifs donnent droit à un bonus.

« Pour les créneaux horaires les plus tardifs, nous ne facturons même pas de frais de service. Et quand on regarde les deux, ça s'équilibre », a déclaré Iromini.

Les groupes peuvent compter cinq, dix ou quinze membres. Contrairement aux groupes d'épargne informels, Rank évalue la solvabilité des participants en fonction de leurs revenus et de leur historique de transactions, et affirme n'avoir enregistré aucun défaut de paiement pour ce produit. Son troisième produit, Perks, transpose ce modèle en entreprise, offrant aux employés un accès à un crédit garanti par salaire et à des cercles d'épargne, les remboursements et les cotisations étant automatiquement prélevés sur leur paie.

« Nous inscrivons une entreprise, tout le personnel. Nous effectuons une évaluation du bien-être financier de l'ensemble de l'entreprise ; nous obtenons un indice à partir duquel nous pouvons recommander des produits pour les accompagner dans leur parcours », a déclaré Iromini.

L'entreprise précise que le produit permet également aux employés de différentes entreprises et aux revenus similaires de rejoindre un même cercle. Il garantit l'anonymat des participants et Rank assure un versement à chaque membre.

L'entreprise précise que ces sociétés peuvent également faire appel à des gestionnaires de patrimoine ou d'investissement dédiés. Rank cible initialement les salariés du secteur formel, l'utilisateur moyen étant âgé de 23 ans et cotisant environ 50 000 ₦ (37.59 $) par mois.

L'activité sous-jacente à la mise en commun

Le modèle de mise en commun permet également à Rank d'accéder aux capitaux détenus sur sa plateforme avant leur déploiement. Rank agit comme dépositaire de ces fonds et les investit dans des instruments à faible risque garantis par l'État pendant leur attente, ce qui lui permet de générer des revenus de trésorerie en plus de ses frais de service.

« Nous sommes avant tout une société de gestion de patrimoine. Nous sommes réglementés, et être réglementé signifie qu'en tant que dépositaire de chaque capital, nous avons le devoir fiduciaire de veiller à ce que nous le gérions de manière responsable », a déclaré Iromini.

« Pendant cette période, nous pouvons le faire tout en nous concentrant fortement sur des instruments à faible risque garantis par l'État, ce qui constitue pour nous une forme de gestion de trésorerie. »

Pour ses cercles, Rank affirme que les frais de service des créneaux précédents, combinés aux rendements perçus pendant la détention des fonds, l'aident à gérer le risque de défaut tout en générant des revenus. 

« Pour les tranches horaires les plus tardives, nous ne facturons même pas de frais de service. Et si l'on considère les deux, les deux s'équilibrent de telle sorte que les frais de service sont inclus », a-t-il déclaré. « Pendant la période où le fonds est en attente, nous agissons davantage comme un dépositaire des fonds. Et grâce à notre expérience en matière de trésorerie, nous pouvons obtenir un rendement qui contribue à réduire le risque de défaut et nous permet également de générer des revenus en tant que plateforme. »  

L'ambition principale est la gestion de patrimoine.

Lancée en 2021 sous le nom de Moni, Rank a débuté en proposant des financements de groupe aux petites entreprises , en s'appuyant sur la confiance sociale au sein des communautés existantes tout en développant une plateforme d'épargne à haut rendement (23 %). Elle a changé de nom pour devenir Rank en novembre 2025 et a acquis AjoMoney, une plateforme d'épargne de groupe, et Zazzau Microfinance Bank, devenue Rank Microfinance Bank.

L'entreprise a indiqué à TechCabal à l'époque qu'elle avait mené un projet pilote d'épargne qui avait touché 10 000 chefs d'entreprise et particuliers au sein d'associations de commerçants, de syndicats de marché et de coopératives de quartier.

Rank a indiqué que les participants ont mis en commun un minimum de 150 000 ₦ (112.79 $) chacun, les fonds étant investis dans des titres garantis par l’État tels que des bons du Trésor et des placements monétaires, générant des rendements allant jusqu’à 23 %. Le programme a distribué un total de 16 milliards de ₦ (12.03 millions de dollars).

Ce nouveau produit de développement économique communautaire a environ un an. Rank affirme avoir facilité la collecte de fonds et les versements à la communauté pour un montant de plus de 100 millions de dollars et prévoit que ce chiffre doublera d'ici fin 2026. Iromini a indiqué que le taux de fidélisation de la clientèle se situe en moyenne entre 95 % et 98 %.

Pour atteindre une véritable envergure, il est indispensable de dépasser les intégrations superficielles et d'opter pour une exécution robuste. Nous avons éliminé les éléments superflus de Moonshot 2026, en optimisant la conférence exclusivement pour favoriser les échanges de haut niveau entre les fondateurs de startups, les acteurs financiers internationaux, les dirigeants d'entreprises et les personnes qui transforment les infrastructures techniques africaines.
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