Pagar, una de las empresas fintech más antiguas de África, está intensificando su incursión en los productos de gestión patrimonial mediante una asociación con la startup de infraestructura blockchain TBook, que permitirá a los usuarios invertir en activos reales tokenizados (RWA, por sus siglas en inglés).
Esta alianza conectará la infraestructura de pagos y cumplimiento normativo de Paga con el mercado de activos tokenizados de TBook, construido sobre la cadena de bloques Sui, lo que permitirá a clientes y empresas acceder a inversiones que van desde productos de renta fija hasta activos privados tokenizados.
La asociación profundiza la estrategia de infraestructura de Paga. Paga Engine, su negocio de infraestructura de pagos, que dijo Se procesaron transacciones por un valor aproximado de 12 mil millones de dólares. En 2025, podrá distribuir productos de inversión tokenizados junto con sus servicios financieros actuales. La empresa se está posicionando para impulsar los productos financieros que ofrecen otras empresas, no solo los que proporciona directamente.
“Mi deseo es que los africanos participen plenamente en el comercio global y aumenten su riqueza”, declaró Tayo Oviosu, director ejecutivo del Grupo Paga. “Esta alianza brinda a los africanos acceso a oportunidades de inversión de alta calidad que históricamente han estado fuera de su alcance. Las empresas que desarrollan sobre Paga Engine pueden ofrecer estos productos de inversión en sus propias aplicaciones, ampliando significativamente su alcance”.
Durante el evento Sui Live en Miami, Estados Unidos, en mayo, Oviosu dijo que la compañía estaba buscando lanzar más productos habilitados para criptomonedas, que generaran rendimientos y fueran aptos para la inversión para los consumidores africanos. se asoció con Sui, la red blockchain desarrollada por Mysten Labs, con sede en EE. UU., para permitir a los usuarios obtener rendimientos en Sui Dollar (USDsui), una stablecoin vinculada al dólar estadounidense cuyos activos de reserva generan intereses que se transfieren a los poseedores.
Esta no es la primera incursión de Paga en productos de gestión patrimonial. En 2020, en asociación con Wealth.ng, una plataforma de inversión nigeriana, para permitir a los usuarios acceder a oportunidades de inversión en agricultura, bienes raíces y renta fija, ofreciendo rendimientos de hasta un 16% anualEsta vez, sin embargo, Paga apunta a la oportunidad que ofrece la financiación en la cadena de bloques.
Los activos tokenizados convierten la propiedad de instrumentos financieros tradicionales en tokens digitales que pueden negociarse en redes blockchain. En la práctica, esto podría permitir a un inversor minorista nigeriano comprar una fracción de una cartera de propiedades comerciales en el extranjero, o acceder a crédito privado o valores gubernamentales, sin tener que cumplir con los elevados umbrales mínimos de inversión que tradicionalmente han mantenido dichos activos fuera de su alcance.
El mercado ha crecido rápidamente en los últimos dos años a medida que las instituciones financieras continúan experimentando con versiones basadas en blockchain de las inversiones tradicionales. Activos ponderados por riesgo tokenizados Actualmente poseen una capitalización de mercado total de aproximadamente 10 mil millones de dólares.Según la firma de análisis CoinMarketCap, esta cifra se ha multiplicado por diez, pasando de 957.3 millones de dólares a principios de 2024.
El valor total de los activos del mundo real tokenizados que se mantienen en las redes blockchain ha crecido hasta alcanzar los 31.59 millones de dólares. Según el portal de seguimiento de la industria rwa.xyzAl mismo tiempo, la firma de investigación con sede en India, Mordor Intelligence, estimó que la industria más amplia de tokenización de activos era... por un valor de $ 2.08 trillón En 2025. Según Mordor, la industria podría alcanzar los 18.74 billones de dólares en 2031.
Si bien la tokenización promete un acceso más amplio, mayor liquidez y una liquidación más rápida, no elimina los riesgos asociados a los activos subyacentes. Por ejemplo, los bienes tokenizados, utilizados en el sector inmobiliario, aún dependen de la titularidad legal adecuada, la custodia independiente, una valoración precisa y la supervisión regulatoria en las jurisdicciones donde se ubican los activos.
Fundada en 2023, con sede en Nueva York. Libro en T Proporciona la infraestructura que permite a las empresas fintech integrar productos de inversión tokenizados en sus aplicaciones existentes sin necesidad de desarrollar ellas mismas la tecnología blockchain subyacente. La compañía conecta a emisores regulados de activos tokenizados con empresas fintech que buscan ofrecer productos de inversión a sus usuarios y permite a las empresas generar rentabilidad a partir de los saldos de sus clientes mediante activos reales tokenizados.
Este modelo podría resultar atractivo para las empresas fintech que captan depósitos y buscan nuevas fuentes de ingresos más allá de las comisiones por transacción, creando otra forma de monetizar los saldos de los clientes al tiempo que permite a los usuarios obtener rendimientos de sus inversiones.
Si bien el negocio principal de pagos de Paga opera bajo una licencia de Operador de Dinero Móvil (MMO), Oviosu le dijo a The BankerSegún una publicación del Financial Times, en 2023 la empresa también había obtenido una licencia bancaria de microfinanzas del Banco Central de Nigeria (CBN), lo que podría permitir a la empresa de tecnología financiera ofrecer directamente productos de inversión tokenizados.
“Todas las fintech de consumo acumulan saldos inactivos que no generan ingresos para el cliente ni para la empresa, especialmente en los mercados emergentes”, afirmó Nick Young, cofundador de TBook. “La alianza de TBook con Paga permite a millones de usuarios acceder a activos institucionales totalmente regulados mediante una integración llave en mano. Así es como se ve la inclusión financiera a gran escala”.
TBook forma parte de una creciente ola de startups de infraestructura StableFi (finanzas con stablecoins) que ofrecen a las fintechs y plataformas de inversión una forma plug-and-play de integrar productos que generan rendimientos en sus aplicaciones. Empresas como Blend, Comercio abierto, y Estable Ofrecen una infraestructura similar para la incorporación de activos tokenizados que generan rendimientos, incluyendo stablecoins (moneda), bienes raíces (propiedad) y oro (materia prima).
Paga también podría convertirse en un canal de distribución para los productos de inversión integrados de TBook entre las más de 300 empresas que utilizan Paga Engine, lo que permitiría a esas empresas integrar productos de inversión tokenizados en sus propias aplicaciones.
Un modelo similar ya existe en Europa: la fintech española Criptan ofrece rendimientos anuales de hasta el 8.5% en USDC y el 5.5% en EURC, las stablecoins respaldadas por el dólar estadounidense y el euro emitidas por la empresa estadounidense Circle, a través de infraestructura proporcionada por OpenTradeEsta integración permite a los clientes de Criptan, incluidas las empresas fintech y otros negocios, acceder y ofrecer productos de rendimiento tokenizados sin tener que desarrollar ellos mismos la tecnología subyacente.
Para Paga, la asociación también refuerza una estrategia de blockchain más amplia. En junio, la empresa se asoció con la startup de infraestructura de stablecoins Crossmint. Integrar la liquidación multicadena para pagos transfronterizos, tras su colaboración previa con Sui. Estas iniciativas sugieren que Paga está desarrollando progresivamente una infraestructura blockchain para pagos, ahorros e inversiones, con el objetivo de convertirse en una plataforma de infraestructura financiera.
TBook ha adoptado una estrategia similar en otros lugares. En noviembre de 2025, la empresa en colaboración con OmniPay, una empresa fintech con sede en Filipinas, distribuirá productos de inversión tokenizados integrados a través de aplicaciones financieras orientadas al consumidor, lo que subraya su estrategia de expansión a través de socios fintech en lugar de vender directamente a los usuarios finales.
En virtud de este acuerdo de colaboración, Paga ha declarado que distribuirá los productos de inversión únicamente a través de entidades reguladas en las jurisdicciones donde opera, como Nigeria, su mercado de origen.
Sin embargo, el éxito comercial de esta colaboración dependerá de si los consumidores africanos están dispuestos a adoptar productos de inversión tokenizados y de cómo los reguladores de todo el continente aborden los productos financieros basados en blockchain en los próximos años.
Nota del editor: Este artículo se ha actualizado para aclarar que Paga no opera en Etiopía.
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